時(shí)間維度：2013-2015年為示范階段,軍用/特種市場(chǎng)確定;2015年后為推廣階段,大眾市場(chǎng)最廣闊時(shí)間進(jìn)度劃分上,2013-2015年為示范階段;2015年后若干年為推廣階段。 北斗示范階段為2013-2015年,主要面向軍用/特種,市場(chǎng)約100億元:(1)軍用示范集采將開(kāi)始招標(biāo),預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值約50億元級(jí);(2)特種行業(yè)將開(kāi)始試點(diǎn),預(yù)計(jì)規(guī)模約百萬(wàn)套級(jí),市場(chǎng)價(jià)值40-50億元。北斗推廣階段為2015年后,其中:(1)軍用市場(chǎng)將全部換裝北斗,潛在市場(chǎng)容量約230億元;(2)特種行業(yè)市場(chǎng)約500億元,(3)大眾市場(chǎng)車(chē)載導(dǎo)航未來(lái)10年市場(chǎng)潛力將超1600億元,智能手機(jī)超過(guò)50%將內(nèi)臵北斗。
產(chǎn)業(yè)維度：自主芯片能力的終端、地圖、LBS服務(wù)值得關(guān)注(1)在終端制造領(lǐng)域,前期軍用與特種市場(chǎng)導(dǎo)航終端受益于國(guó)產(chǎn)化壁壘,具備自主芯片研發(fā)制造能力的公司將能切割相關(guān)市場(chǎng)獲得收益;預(yù)計(jì)中國(guó)衛(wèi)星、華力創(chuàng)通、海格通信、國(guó)騰電子將是主要供應(yīng)商。在后期大眾市場(chǎng)將得益于巨量出貨量,但最終贏家有待觀察。(2)導(dǎo)航地圖需要測(cè)繪資質(zhì),因此將可能以?xún)?nèi)資廠商為主。已取得市場(chǎng)先入優(yōu)勢(shì)并占據(jù)較大份額的四維圖新、高德軟件等廠商成功概率更高。 (3)大眾市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)增值高,花樣繁雜的程序應(yīng)用將與電信運(yùn)營(yíng)商共同主導(dǎo),個(gè)別領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)極成功的LBS應(yīng)用。
推薦：中國(guó)衛(wèi)星 我們短中期、長(zhǎng)期推薦中國(guó)衛(wèi)星, 短中期關(guān)注華力創(chuàng)通、海格通信、國(guó)騰電子; 長(zhǎng)期關(guān)注四維圖新(但認(rèn)為短中期有風(fēng)險(xiǎn))、高德軟件(納斯達(dá)克:amap)。
風(fēng)險(xiǎn)：北斗二代市場(chǎng)推廣速度較慢,外資廠商介入深度超出預(yù)期。
{{item.content}}