大宗商品的價(jià)格很大程度上取決于供求關(guān)系。對于投資者來說，越準(zhǔn)確的供求關(guān)系預(yù)測往往意味著越大的交易優(yōu)勢，這也是數(shù)據(jù)分析公司RS Metrics利用衛(wèi)星數(shù)據(jù)預(yù)測金屬等大宗商品價(jià)格的核心邏輯所在。

　　從歷史上看，基礎(chǔ)金屬價(jià)格與存放在倫敦金屬交易所(LME)或芝加哥商品交易所(CME)批準(zhǔn)使用的倉庫中的金屬庫存的變化有著密切的關(guān)系。

　　問題是，并不是所有的金屬庫存都儲存在這些交易所注冊倉庫中，而不在注冊倉庫中的庫存也會影響到商品價(jià)格，這就是RS Metrics發(fā)揮作用的地方。

　　RS Metrics開發(fā)了一種解決方案，對全球400多家冶煉廠、終端和存儲設(shè)施進(jìn)行積極監(jiān)控，以了解實(shí)際生產(chǎn)和存儲了多少金屬。該公司利用衛(wèi)星圖像捕捉非注冊存儲設(shè)施的金屬庫存變化、金屬在目的地之間存儲的轉(zhuǎn)移點(diǎn)，以及冶煉廠自身近實(shí)時(shí)的鋁、銅和鋅的實(shí)際產(chǎn)量。

　　如下圖所示，是衛(wèi)星圖像捕捉到的位于墨西哥某地的鋁錠和合金倉儲。

       RS Metrics所做的不僅僅是計(jì)算這些倉儲設(shè)施里的庫存數(shù)量。當(dāng)涉及到監(jiān)視生產(chǎn)時(shí)，RS Metrics利用衛(wèi)星跟蹤車輛移動，這可以幫助測量總體生產(chǎn)活動。他們甚至可以根據(jù)員工停車場的車數(shù)估算上班的人數(shù)。

　　RS Metrics研究小組發(fā)現(xiàn)，他們的 l Signals數(shù)據(jù)在統(tǒng)計(jì)上與大宗商品期貨、金屬相關(guān)股票、指數(shù)、貨幣/外匯和利率的方向變化具有顯著相關(guān)性。以鋁為例， l Signals鋁信號對倫敦金屬交易所期貨價(jià)格走勢1、2和3個(gè)月后的預(yù)測準(zhǔn)確率為70%-80%。

　　實(shí)際上，華爾街早在幾年前就應(yīng)開始利用衛(wèi)星來獲取可靠程度更高、更及時(shí)的數(shù)據(jù)，比如根據(jù)停車場上停放的汽車數(shù)量變動來預(yù)測商家的客流量、收入、市場份額。

　　知名能源情報(bào)機(jī)構(gòu)Genscape運(yùn)用直升飛機(jī)、熱感攝像機(jī)、傳感器等分析美國石油重鎮(zhèn)的儲油情況，還利用天線臺收錄從歐洲港口出發(fā)到目的地的石油運(yùn)輸車的情況。同時(shí)還使用衛(wèi)星來評估農(nóng)作物情況，也可以評估災(zāi)難發(fā)生地的破壞程度。衛(wèi)星數(shù)據(jù)分析公司Orbital Insight也會依據(jù)美國儲油罐漂浮蓋的高度對原油庫存進(jìn)行預(yù)測。

　　這些衛(wèi)星數(shù)據(jù)分析公司的客戶有投行、對沖基金，也有大型貿(mào)易商，比如Genscape的客戶就包括高盛、摩根大通、Citadel LLC、托克（Trafigura BeheerBV），甚至是美國國土安全部和中央情報(bào)局（CIA）。