上周五，衛(wèi)星導(dǎo)航股全線大漲。其中，振芯科技漲停，華力創(chuàng)通漲超9%，海格通信漲超8%，中海達(dá)、中國(guó)衛(wèi)星漲超6%，超圖軟件漲超3%，同洲電子、中元華電、四創(chuàng)電子、數(shù)字政通、航天電子漲超2%。

　　解放軍衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用管理規(guī)定6月起施行概念股大漲

　　日前，解放軍總參謀部發(fā)布了《中國(guó)人民解放軍衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用管理規(guī)定》?！兑?guī)定》自2014年6月1日起施行。

　　《規(guī)定》是專門規(guī)范衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用管理工作的規(guī)章，共7章36條，對(duì)衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用的職責(zé)任務(wù)、規(guī)劃計(jì)劃、申請(qǐng)審批、應(yīng)用組織、技術(shù)保障、安全管理等方面做出明確規(guī)定。

　　總參測(cè)繪導(dǎo)航主管部門介紹說(shuō)，《規(guī)定》從實(shí)際出發(fā)，著眼提高北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的作戰(zhàn)應(yīng)用效能，遵循衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用的特點(diǎn)和規(guī)律，為衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用管理工作提供了法規(guī)依據(jù)，對(duì)推動(dòng)衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用向?qū)崙?zhàn)化、規(guī)范化、常態(tài)化發(fā)展，全面提高北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)保障軍隊(duì)完成多樣化軍事任務(wù)的能力具有重要意義。

　　北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)開(kāi)通運(yùn)行十多年來(lái)，已全面運(yùn)用到部隊(duì)?wèi)?zhàn)備、作戰(zhàn)、訓(xùn)練等各個(gè)領(lǐng)域和各項(xiàng)任務(wù)之中，對(duì)深化軍事斗爭(zhēng)準(zhǔn)備、推進(jìn)信息化建設(shè)的支撐作用日益顯現(xiàn)。2012年底，北斗二號(hào)系統(tǒng)開(kāi)通，為軍民用戶提供了快速定位、實(shí)時(shí)導(dǎo)航、精密授時(shí)、位置報(bào)告、短信服務(wù)“五位一體”的保障，應(yīng)用需求呈現(xiàn)出規(guī)?；?、體系化、集成化發(fā)展趨勢(shì)。

　　北斗產(chǎn)業(yè)2000億市場(chǎng)待掘機(jī)構(gòu)密集看多行業(yè)前景

　　近日，包括安信證券、海通證券、中航證券、國(guó)信證券、國(guó)金證券等在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)，相繼發(fā)布研究報(bào)告，看多北斗產(chǎn)業(yè)。安信證券認(rèn)為，2014年，北斗產(chǎn)業(yè)在軍用和民用市場(chǎng)規(guī)模同比2013年都有數(shù)倍的高速增長(zhǎng)，行業(yè)高速發(fā)展，2014年下半年起北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)迎來(lái)較高的景氣度，軍工與行業(yè)應(yīng)用都會(huì)同比高速增長(zhǎng)，海格通信、振芯科技和華力創(chuàng)通等相關(guān)個(gè)股投資價(jià)值凸顯。

　　業(yè)績(jī)逐步恢復(fù)

　　據(jù)了解，北斗是中國(guó)自主研發(fā)建設(shè)的重點(diǎn)航天工程，與美國(guó)的全球定位系統(tǒng)(GPS)、俄羅斯的格洛納斯(Glonass)、歐盟的伽利略(Galileo)構(gòu)成四大全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)(GNSS)。但目前美國(guó)的GPS系統(tǒng)占據(jù)了絕大多數(shù)市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)有90%份額都是GPS，其中包括通信和電力等國(guó)計(jì)民生部門，因此在國(guó)家安全至上的時(shí)代，發(fā)展自主可控的北斗成為政府的重中之重。

　　2014年北斗產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)高速發(fā)展機(jī)遇。從政策層面來(lái)看，北斗是國(guó)家安全的核心系統(tǒng)之一，政府對(duì)于北斗的重視達(dá)到了前所未有的高度，到2020年就必須建成由30余顆衛(wèi)星及地面運(yùn)行控制系統(tǒng)組成的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng);從行業(yè)層面來(lái)看：根據(jù)《國(guó)家衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年我國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)4000億元，北斗貢獻(xiàn)率達(dá)到60%，重要應(yīng)用領(lǐng)域達(dá)到80%以上，而2013年中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)規(guī)模為1040億元，其中北斗的滲透率僅為9.8%，這意味著北斗產(chǎn)業(yè)規(guī)模將從100億市場(chǎng)迅速擴(kuò)張到2000億元以上的市場(chǎng);從公司層面來(lái)看，鑒于北斗系統(tǒng)自主可控的特點(diǎn)，無(wú)論是軍用還是行業(yè)應(yīng)用都有著比較明顯的國(guó)產(chǎn)化特征，因此在多年的摸爬滾打中已經(jīng)有不少的公司脫穎而出，積累了較為深厚的技術(shù)實(shí)力。

　　從上市公司業(yè)績(jī)來(lái)看，北斗行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)本身在逐漸恢復(fù)，由近三年的業(yè)績(jī)情況可知，2012年是行業(yè)低谷，2013年業(yè)績(jī)恢復(fù)，2014年一季度扔呈現(xiàn)恢復(fù)趨勢(shì)。同時(shí)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，GIS逐漸與個(gè)人生活相結(jié)合，延伸出更大的市場(chǎng)空間。當(dāng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)遇到地理信息，將碰撞出更多商業(yè)模式火花。各種基于位置信息的O2O應(yīng)用，比如滴滴打車。

　　行業(yè)并購(gòu)成常態(tài)

　　目前導(dǎo)航的國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)已被分割成軍用、民用市場(chǎng)，而后者又有大眾應(yīng)用和行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)之分。軍用市場(chǎng)主要以北斗產(chǎn)品和服務(wù)為主，13年開(kāi)始小批量生產(chǎn)，預(yù)計(jì)明后年將逐步放量。行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，目前雖然仍以GPS導(dǎo)航系統(tǒng)為主，但政府主導(dǎo)的北斗應(yīng)用大有星火燎原之勢(shì)，GPS替代已成大勢(shì)所趨。大眾應(yīng)用市場(chǎng)上隨著智能手機(jī)銷量的快速增長(zhǎng)，帶導(dǎo)航功能的終端用戶數(shù)量激增。此外，汽車前裝、后裝用戶及終端數(shù)量也保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。該領(lǐng)域GPS系統(tǒng)應(yīng)用已經(jīng)趨于成熟，市場(chǎng)占有率極高，北斗系統(tǒng)的大眾化普及才剛剛開(kāi)始。然而隨著北斗各環(huán)節(jié)成本的逐步攤薄，北斗GPS雙模產(chǎn)品將成為沖擊這一桎梏的有力武器，北斗大眾化應(yīng)用井噴指日可待。

　　值得注意的是，北斗行業(yè)收購(gòu)兼并規(guī)模急劇放大，逐漸成為行業(yè)常態(tài)，如阿里對(duì)高德的私有化、Google收購(gòu)Waze，都是10億美元級(jí)別。目前我國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航和位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)集中度低，“小、散、亂、低”成行業(yè)現(xiàn)狀。隨著我國(guó)自主北斗系統(tǒng)的建立，中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了千載難逢的歷史發(fā)展機(jī)遇。北斗系統(tǒng)的正式應(yīng)用進(jìn)一步提升了產(chǎn)業(yè)的重要戰(zhàn)略地位。當(dāng)前行業(yè)內(nèi)共有14家北斗相關(guān)上市公司，均為各細(xì)分行業(yè)龍頭，但其衛(wèi)星導(dǎo)航相關(guān)產(chǎn)值在全行業(yè)的占比僅為6%，反映了當(dāng)前產(chǎn)業(yè)集中度低的基本狀況。可以預(yù)見(jiàn)，行業(yè)出于有效整合市場(chǎng)資源的目的，上下游企業(yè)間收購(gòu)兼并或?qū)⒊蔀橐环N常態(tài)。