公告顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份和現(xiàn)金方式收購(gòu)能通科技和融創(chuàng)天下各100%股份，其中擬以13.39元/股發(fā)行7872.22萬(wàn)股購(gòu)買資產(chǎn)，擬以現(xiàn)金形式支付給能通科技和融創(chuàng)天下不超過(guò)12590.9萬(wàn)元和12000萬(wàn)元，共計(jì)不超過(guò)24590.9萬(wàn)元。能通科技和融創(chuàng)天下預(yù)估值分別為7億元和6億元,增值率分別為114.17%和275.11%。另外公司擬以13.39元/股向啟迪股份、清華控股和北京紫宸發(fā)行不超過(guò)3236.25萬(wàn)股，募資不超過(guò)4.33億元，將用于支付能通科技100%股份和融創(chuàng)天下100%股份的現(xiàn)金對(duì)價(jià)款及交易完成后的整合。
收購(gòu)公司處于成長(zhǎng)期，有助提升未來(lái)業(yè)績(jī)。并購(gòu)的兩家公司未來(lái)三年合計(jì)營(yíng)業(yè)收入GAGR(年均復(fù)合增長(zhǎng)率)為19%，三年平均毛利率為53%。重組后，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)公司三年收入GAGR 由近3 年的16%上升至19.4%，綜合毛利率由目前的4.22%上升至6%~7%。另外，以業(yè)績(jī)承諾的數(shù)值計(jì)算，未來(lái)三年，所并購(gòu)公司貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為1.07 億元、1.3 億元和1.53 億元。相比公司去年7232 萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，業(yè)績(jī)?cè)龊衩黠@。
拓展智慧城市和移動(dòng)互聯(lián)，未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大。隨著電子信息產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要性不斷提高。IT產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市的革新浪潮，這將為紫光股份帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。近年來(lái)，紫光股份積極推動(dòng)IT服務(wù)業(yè)務(wù)向以云計(jì)算技術(shù)為基礎(chǔ)的IT運(yùn)營(yíng)和服務(wù)方向的戰(zhàn)略升級(jí)。在新業(yè)務(wù)方向上，公司已完成了“紫光”云計(jì)算管理支撐平臺(tái)的研發(fā)，形成了區(qū)域電子政務(wù)云和中小企業(yè)服務(wù)云應(yīng)用平臺(tái)，并可提供大數(shù)據(jù)云計(jì)算解決方案。而能通科技主要為面向金融、交通、電信等行業(yè)的大中型企業(yè)及政府機(jī)構(gòu)提供針I(yè)T服務(wù)解決方案，涉及云計(jì)算、智慧城市等領(lǐng)域，其先后承擔(dān)并實(shí)施了包括華夏銀行、中國(guó)航信等客戶在內(nèi)的多項(xiàng)IT系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)及運(yùn)維管理項(xiàng)目。融創(chuàng)天下是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺(tái)產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)和解決方案提供商，主要面向電信運(yùn)營(yíng)商、新媒體、移動(dòng)安防等移動(dòng)應(yīng)用運(yùn)營(yíng)主體。未來(lái)，融創(chuàng)天下努力拓寬“T3平臺(tái)”的產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域，擴(kuò)大收入來(lái)源。同時(shí)還將重點(diǎn)拓展移動(dòng)安防、安監(jiān)行業(yè)和新媒體行業(yè)的業(yè)務(wù)能力。本次交易有助于提升公司在云計(jì)算、IT運(yùn)維服務(wù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和大數(shù)據(jù)處理方面的技術(shù)實(shí)力。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2012年，紫光股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7231萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)68%，2013年一季報(bào)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)26%，每股收益0.069元，7月30日的公告稱，2013年半年度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)在2500萬(wàn)元~2700萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)38%~49%，公司業(yè)績(jī)的確處于向好趨勢(shì)。
在聽到贊許聲的同時(shí)，記者也聽到相當(dāng)一部分聲音對(duì)紫光的擔(dān)憂，公司前十大流通股東中無(wú)機(jī)構(gòu)投資者、機(jī)構(gòu)調(diào)研報(bào)告也少之又少，為什么市場(chǎng)對(duì)公司的關(guān)注度如此之低?公司證券代表向記者解釋，公司不同于市場(chǎng)熱點(diǎn)或概念板塊，多年來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)都比較穩(wěn)定，不具備爆發(fā)性增長(zhǎng)機(jī)會(huì)也就無(wú)法吸引機(jī)構(gòu)的眼球。公司表示，多年來(lái)軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)積累了豐富的案例和應(yīng)用，但是業(yè)務(wù)占比并不突出。在掃描儀市場(chǎng)處于萎縮的形勢(shì)下，紫光股份在幾年前已經(jīng)開始將業(yè)務(wù)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)為提供數(shù)字影像解決方案，并進(jìn)行了產(chǎn)品的優(yōu)化升級(jí)，高速掃描儀和高拍儀的占比不斷增加。隨著并購(gòu)后的整合，以及硬件產(chǎn)品逐步向行業(yè)應(yīng)用方向轉(zhuǎn)變以解決方案帶動(dòng)整體硬件產(chǎn)品的銷售，紫光股份的戰(zhàn)略升級(jí)值得期待。
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