谷歌推出安卓操作系統(tǒng)后，手機(jī)巨頭蘋果將谷歌視為直接競爭對手。從iOS 6起蘋果全面清除內(nèi)部谷歌因子的行動，由手機(jī)地圖、搜索引擎、到Y(jié)outube逐一展開。而高德副總裁楊永琪在2012年6月12日高調(diào)出席WWDC 2012上的蘋果iOS 6發(fā)布會，向媒體證實(shí)蘋果與高德的合作。由此，國內(nèi)媒體紛紛評論“作為為蘋果提供中國導(dǎo)航地圖數(shù)據(jù)的高德成為大贏家”。然而事實(shí)似乎并非如此簡單，通過分析可以看出：高德不僅很難通過這筆交易獲得豐厚的利潤，而且會使自己投身移動互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型踏空，給經(jīng)營帶來巨大的潛在風(fēng)險，甚至影響未來發(fā)展。

　　蘋果真的是優(yōu)質(zhì)客戶么?

　　輿論都注意到了蘋果這個巨人向高德采購的行動，但縱觀蘋果的各家供應(yīng)商，日子似乎都并不好過。今年1月，蘋果最大的代工企業(yè)之一富士康背后的母公司，鴻海集團(tuán)的董事長郭臺銘稱“鴻海的運(yùn)營利潤率由2006年的5.9%下滑到1.5%”。而更多的媒體及分析機(jī)構(gòu)也為紛紛報道 “蘋果的利潤增長以供應(yīng)商利潤下降為代價”。

　　郎咸平教授曾公開指出，蘋果僅通過掌握設(shè)計和銷售環(huán)節(jié)，從一臺iPhone中創(chuàng)造360美元價值，而中國企業(yè)組織密集勞動力進(jìn)行iPhone的組裝卻只創(chuàng)造6.54美元。美國硬件分析機(jī)構(gòu)iSuppli告訴我們，單臺iPhone 4S的硬件成本僅為187.51美元，而蘋果的iPhone 4S的北美零售價格為649美元起。也許我們看不到蘋果與高德的合約內(nèi)容，但可以想象蘋果對這個中國地圖供應(yīng)商的壓榨不會輕于對富士康。你可以質(zhì)疑這個判斷，直到下一份高德年報公布。

　　當(dāng)蘋果全球供應(yīng)鏈體系共同創(chuàng)造的超額利潤靜靜地躺在蘋果一家的現(xiàn)金賬上時，也許蘋果并不能算是一位優(yōu)質(zhì)客戶。

　　蘋果真的是客戶么?

　　雖然單價過低會影響高德的收入，但仍然有人會辯駁：中國市場不斷增長的銷量依然會為高德帶來可觀的業(yè)績。如果把眼光放到比收入更長遠(yuǎn)，那么與蘋果的合約對高德經(jīng)營戰(zhàn)略的影響，將不是銷售收入所可以彌補(bǔ)。

　　高德近兩年一直宣稱將轉(zhuǎn)戰(zhàn)移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，并積極開展相關(guān)業(yè)務(wù)，也取得了顯著成績。2011年報中顯示，高德來自移動及互聯(lián)網(wǎng)位置服務(wù)的營收為2740萬美元，占總營收比例21.82%。與2010財年相比，該業(yè)務(wù)板塊營收增長142.2%。這當(dāng)中，“高德導(dǎo)航”的銷量增長功不可沒。根據(jù)蘋果的政策，單價為50元人民幣的“高德導(dǎo)航”每增加一次購買，高德可以獲取約30元的分成收入。

　　“高德導(dǎo)航”曾經(jīng)在蘋果App Store導(dǎo)航類App中排名第一，銷量可觀。然而一旦蘋果推出自有的免費(fèi)地圖和導(dǎo)航服務(wù)后，iPhone用戶會突然發(fā)現(xiàn)不再需要付費(fèi)購買導(dǎo)航軟件了。這一轉(zhuǎn)變對“高德導(dǎo)航”來說，有可能會將其收入清零，可謂毀滅性打擊。

　　有一個可以參考的案例：蘋果App Store社交類App排名第一的WhatsApp，通過移動數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)提供文本、語音、圖片等聊天內(nèi)容傳輸。而蘋果推出的iOS 5中集成的iMessage提供了近似的功能后，WhatsApp受到了嚴(yán)重沖擊，為了維持用戶量不得不加入“限免”大軍，且之后銷量大幅下滑。

　　贏得了蘋果訂單，卻丟失了原本的收入。從這個角度來說，蘋果根本不能算是高德的客戶，而是高德的直接競爭對手。而高德直接與競爭對手做生意，換來的雖然是表面光鮮，但實(shí)則可能是對自己的傷害。

　　高德移動互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略和對手的動向

　　高德投身移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，目前主要收入除“高德導(dǎo)航”外，還有向互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)者提供導(dǎo)航地圖服務(wù)API接口。另外高德期望未來能建立合理的移動廣告商業(yè)模式，增加收入。高德嘗試進(jìn)入移動互聯(lián)網(wǎng)的藍(lán)海，很大原因是為了擺脫收入過度集中于寶馬與奧迪兩大車廠的困境。但“高德導(dǎo)航”遭到蘋果打擊；地圖服務(wù)API業(yè)務(wù)則面對谷歌、百度、圖吧等將強(qiáng)勁競爭對手；而移動廣告的收入又遙不可期，使人不由得擔(dān)心高德的移動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型之戰(zhàn)深深地踏空了。

　　反觀其主要競爭對手，同樣圖商出身的四維圖新，目前正在不斷深化地圖產(chǎn)品開發(fā)，并嘗試多元化經(jīng)營。其推出的行人導(dǎo)航被百度地圖等應(yīng)用;名為“趣駕”的Telematics業(yè)務(wù)則幫助四維圖新順利挖走了高德的黃金客戶：寶馬;另外四維圖新也在積極投入語音、ADAS等領(lǐng)域，以求滿足客戶日益增長的高端需求。

　　除此以外，四維圖新慣用的收購手段也正發(fā)揮作用。多年前收購的世紀(jì)高通已成為國內(nèi)實(shí)時交通信息行業(yè)的絕對龍頭，2011年收購的荷蘭MapScape也是地圖編譯服務(wù)的全球壟斷者。有行業(yè)內(nèi)人士透露，四維圖新的布局其實(shí)直指高德年報中營收8590萬美元，占比68%以上的車載導(dǎo)航業(yè)務(wù)。在損失了寶馬的新訂單之后，高德車載業(yè)務(wù)收入可能面臨損失近半的局面，這無疑更對其向移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)身的踏空雪上加霜。

　　高德尚不需過分憂慮資本市場

　　占營收比例68%以上的車載導(dǎo)航業(yè)務(wù)正在遭到對手的大舉進(jìn)攻，而進(jìn)軍移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)又可能出現(xiàn)嚴(yán)重戰(zhàn)略失誤，高德現(xiàn)在的處境可以說是如履薄冰。盡管處境艱難，但高德似乎并不用過分擔(dān)心資本市場上再遭損失。近期高德的股價相對穩(wěn)定，維持在12到13美元之間。只不過企業(yè)的價值并不完全體現(xiàn)于股價，而高德的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也沒能幫助他打開未來發(fā)展的瓶頸。